Заплахата от изтичане на депозити преследва регионалните банки в Япония

Този месец японският цифров кредитор Sony Bank стартира да предлага на клиентите си депозитна сметка в йени с добър годишен лихвен % от 10,52 % — стряскаща възвръщаемост в страна, в която спестяванията са спечелили съвсем нищо от съвсем две десетилетия.

За доста от 62-те районни банки в Япония такава нападателна конкуренция от страна на онлайн кандидатите заплашва да провокира приключване на депозити в миг, когато по-високите референтни лихвени проценти в чужбина и краят на негативните лихви вкъщи подхранват опасения по отношение на качеството на техните активи и жизнеспособността на най-слабите им кредитополучатели.

Изтичането на депозити би добавило към провокациите, пред които са изправени районните банки и 264-те японски кооперации шинкин, които към този момент са застрашени от демографски смяна и загубата на население към Токио и други огромни градове.

На представянето на облагите на районния заемодател Shizuoka Financial Group през май основният изпълнителен шеф Хисаши Шибата сподели, че губи някои депозити на дребно в интерес на цифровите банки и даде обещание да ускори напъните за попречване на изходящи потоци.

Същия месец Jimoto Holdings, която ръководи две районни банки в североизточна Япония, на процедура беше сложена под държавен надзор, откакто записва най-голямата си загуба и не съумя да изплати средства, дължими на държавното управление.

Jimoto упрекна загубите си за удари в портфейла си от задгранични облигации от лихви, които остават доста по-високи в Съединени американски щати и Европа, в сравнение с преди няколко години, и за утежняване на бизнеса на своите японски кредитополучатели.

„ Може да има повече случаи като Jimoto “, предизвести основният изпълнителен шеф на една районна банка. „ Докато финансовата система е постоянна сега, управляващите в действителност имат чувство за рецесия и в случай че видят риск, те ще го пресекат в зародиш. “

Докато вложителите, организациите за кредитен рейтинг и японските управляващи исторически са обръщали огромно внимание на евентуалната неустойчивост на активите на районните банки, те не са имали потребност да се тревожат доста за приключването на депозити. 

Но онлайн банките в Япония записват ускоряващ се растеж на депозитите и отварянето на сметки. Досега през 2024 година Rakuten Bank да вземем за пример е разкрила към 800 000 сметки.

Анализаторите споделят, че възрастните японци от ден на ден отварят онлайн банкови сметки благодарение на своите възрастни деца, което съставлява опасност за районните банки, които са относително остаряла потребителска база.

Дейвид Трейдголд, анализатор на японски банки в Keefe, Bruyette & Woods, сподели, че прекосяването на доста районни банкови клиенти към онлайн банкиране значи, че те имат „ извънредно по-голяма “ дарба да трансферират пари тъкмо както конкуренцията за депозити нараства.

„ Традиционните банки в действителност желаят да насочат хората към устройства, тъй като това улеснява затварянето на клонове и банкомати. Това обаче значи, че са основали екосистема, която улеснява съществуващите клиенти да отидат другаде “, сподели Threadgold.

За Bank of Japan, която през март увеличи разноските по заеми за за първи път от 2007 година загрижеността за здравето на районните кредитори е причина да бъдем внимателни по отношение на по-нататъшните нараствания на лихвите.

„ За доста банки повишението на лихвените проценти ще има позитивно влияние върху финансовите им условия когато техните активи и пасиви, свързани с лихвения %, излязат за възобновяване “, сподели централната банка в последния си отчет за финансовата система.

Въпреки това, в коментар, който необятно се схваща като отнасящ се до районните банки, банката акцентира „ несигурността по отношение на лепкавостта на отлаганията “.

Длъжностни лица от Японската организация за финансови услуги споделят, че към момента няма доказателства за съществено приключване на депозити от районни банки към онлайн кредитори или към трите мегабанки в Япония. Те също по този начин означават, че високите проценти за дегустация, предлагани от някои цифрови банки, няма да бъдат устойчиви.  

Кенсуке Огава, анализатор в Moody's Ratings, омаловажи всеки непосреден риск от огромни изходящи потоци.

Докато по-малките районни банки и кооперациите Shinkin бяха изгубили депозитен пазарен дял в интерес на мегабанките, районните банки, които Moody's прави оценка, имаха огромни групи от лоялни клиенти, чиито заплати или пенсии бяха изплатени по техните сметки, сподели той. 

„ Въпреки конкуренцията от мегабанки и нови участници, пазарният дял на районните банки с рейтинг остава постоянен през последните пет години “, сподели Огава.

Анализаторите споделят, че онлайн банките, които са по-евтини интервенции от районните банки, оферират изключителни лихвени проценти с вярата да завоюват по-голяма бъдеща премия: вълната от завещание, която ще настъпи през идващите 10 до 15 години от следвоенното потомство бейби взрив в Япония.

Според BoJ, почти половината от всички финансови активи на Япония се държат от хора над 60 години и към една четвърт от хора над 70 години. Когато възрастните хора в районите умрат, споделят анализатори, парите им ще бъдат наследени от потомство, което е по-вероятно да банкира или в мегабанк, или в цифрова банка. 

„ По-силните районни банки ще бъдат добре, само че това е евентуално огромен дълготраен проблем за по-малките и към този момент започваме да виждаме приключване от вида селскостопански банки, където възрастните фермери държат своите спестявания “, сподели ръководителят на една от японските онлайн финансови институции.

Такаши Мива, старши икономист в Nomura, сподели, че рисковете се събират към районните банки. „ Ще има ли придвижване на депозити отвън районните банки? Определено в бъдеще “, сподели той.

Анализаторите споделят, че различен проблем е качеството на активите, които районните банки са натрупали по време на дългия интервал на нулеви лихвени проценти в Япония и заемите, които са предложили на локалния бизнес.

В основата на сходни терзания земеделският заемодател Norinchukin, който има капиталов метод, постоянно повтарян от районните банки, съобщи в сряда, че може да продаде до 10 трилиона йени (63 милиарда долара) държавни облигации на Съединени американски щати и Европа, откакто портфейлът му беше ударен от по-високи лихвени проценти.

Норинчукин предизвести, че ще понесе годишна загуба от към ¥1,5 трилиона - три пъти повече от прогнозата преди месец.

Фалитите в Япония също се усилиха през последните месеци заради до сериозен дефицит на работна ръка и растящи разноски, породени от по-слабата йена. По-високите разноски за заеми биха могли да окажат спомагателен напън върху корпоративните салда - и някои анализатори споделят, че коефициентът на несъблюдение за дребни и междинни предприятия се повишава по метод, който може да навреди на районните банки от второ равнище и финансовите кооперации. 

Допълнителен репортаж от Дейвид Кеохане в Токио